田悅素重朱滔，欲推為盟主而臣之。朱滔不敢當，乃更議如七國故事。田悅建國號大魏，僣稱魏王，以府為大名府，署子為府留後；以扈趯為留守，許士則為司武，曾穆司文，裴抗司禮，封演司刑，並為侍郎；劉士素為內史舍人，張瑜、孫光佐為給事中，邢曹俊、孟希祐為左右仆射，田晁、高緬為征西節度使，蔡濟、薛有倫為虎牙將軍，高崇節知軍前兵馬，夏侯〈赤真〉為兵馬使。

    建中四年公元七百八十三年）十月，涇原之卒叛，朱泚既僣大號稱帝，唐德宗狩奉天；唐德宗遣中使馳告河北諸帥，李懷光率軍勤王；當時道路泥淖，李懷光激勵軍士，自蒲津渡河，在醴泉擊敗朱泚騎兵，直赴奉天。前數日，李懷光先遣裨將張韶持表封蠟丸，隨賊軍攻城，乘機逾塹溝，呼城上守軍曰“朔方軍使也。“

    奉天守軍以繩引張韶上城而入，張韶登上城堞時，身中數十矢。當時，奉天在叛軍重重圍困中，形勢危急，守軍既知李懷光援軍至，又令張韶號令於城上，人心乃安。李懷光又於魯店擊敗朱泚兵馬，朱泚於是解除圍困，李懷光入城。進封加副元帥、中書令。

    李懷光為人疏漏而且自愎，曰“宰相謀議乖剌，度支賦斂重，京兆尹刻薄軍食，天下之亂皆由此。吾見上，且請誅之。“時人私告王翃，王翃計曰“李懷光有大功，上且訪以得失，使其言入，豈不殆哉！“遂告盧杞，盧杞勸說唐德宗曰“李懷光兵威已振，逆賊破膽，若席勝，可一舉滅賊。今入朝，則必宴勞留連，賊得從容完備，卒難圖也！“

    唐德宗不知道內情，便敕李懷光屯便橋，督諸將進討。李懷光自以徑千裏赴難，為奸臣拫隔不得朝，頗恚悵，去屯鹹陽。明日，李晟會陳濤斜，壁壘未具，賊大至。李晟說李懷光曰“賊保宮苑，攻之良難。今敢離窟穴，與公薄戰，此天以賊賜公也。“李懷光曰“吾馬未秣，士未飯，可遽戰哉？姑養吾勇以待之。“

    李晟不得已，閉壁不出。李懷光數暴盧杞等罪，唐德宗貶盧杞與趙讚、白誌貞，又劾奏中人翟文秀，亦殺之以慰李懷光之心；然而，李懷光益自疑，堅壁八旬不出戰，屢詔使進軍，以伺釁為解，陰連朱泚。

    崔漢衡使吐蕃求助兵，吐蕃丞相尚結讚曰“吾法，進軍以本兵大臣為信。今製書不署李懷光，未敢前。“唐德宗命翰林學士陸贄詣李懷光議事，李懷光陳三不可，且言“吐蕃舍人馬重英陷長安，讚普責其不焚爇，今其來，必肆宿誌，一不可。彼雲引兵五萬，既用其人，則同漢士，儻邀我厚賞，何以致之？二不可。虜人雖來，義不先用，勒兵自固，以觀成敗，王師勝則分功，敗則圖變，狡詐多端，不可信，三不可。“李懷光不肯署。又謾罵贄曰“爾何能？“

    興元元年（公元七百八十四年），朱滔自將兵欲南度河助朱泚，遣使王郅見田悅曰“昔大王在重圍，孤與趙王刻日赴王難以全魏、貝。今秦帝已據關中，孤以步騎十萬與回紇，趨東都相應接，魏王能從孤濟河，合勢以取大梁，孤得西收鞏、陝，與秦兵會，天下可定也。則魏王與趙王永無南慮，為唇齒之國，幸速計之。“

    是時，田悅聞天子已赦罪，複官爵，心不欲行，又不欲拒絕朱滔，於是遣使者薛有倫，偽報朱滔會如約而至；朱滔大喜，複使舍人李琯催促田悅進軍，田悅猶豫不決，司武許士則諫曰“冀王勇決權略，一世之雄也，殺李懷仙，屠朱希彩，欺騙兄長使之至京師而奪之權，有恩者誅，同謀者覆，彼心腹渠可量哉？今大王之親不加朱泚，勇不加李懷仙、朱希彩也，而念恩不已，拘攣匹夫義，出且見禽。彼得魏博，北聯幽薊，南入梁、鄭而與朱泚合，其理然也。大王不如偽許出迎，遣州縣具牛酒，至則以事自解，不可顧恩取禍也。“田悅遂許之。

    王武俊之前也曾私下勸田悅背棄朱滔，在一旁”坐山觀虎鬥“；王武俊聞朱滔又遣使到田悅處，也遣使田秀馳勸說田悅曰''聞大王欲從朱滔度河，為朱泚掎角，非也。方朱泚未盜京師時，朱滔為列國，且自高，如得東都，與朱泚連禍，兵多勢張，返製於豎於乎？今日天子複官赦罪，乃王臣，豈舍天子而北麵事朱滔、朱泚耶！願大王閉壘不出，王武俊領昭義軍出，為王討之。“

    田悅然之，讓田秀馳回去向王武俊報自己的計謀，又遣使者曾穆報與朱滔；朱滔喜，自河間悉師而南，逾貝州，次清河，使人報田悅，田悅不至。朱滔進屯永濟，遣王郅等人督促田悅曰“魏王約出館陶與大王會，一起渡河。“田悅沉思良久曰“始約從大王，今舉軍持悅曰''魏比困侵掠，供擬屈竭。''以悅日拊循，猶恐人且攜間，一日去城邑，朝出夕變，且何歸？不然，田悅不敢背約。今遣孟希祐悉兵五千助王。“

    田悅遣其屬下裴抗、盧南史與王郅等人赴朱滔處複命；朱滔怒罵曰“逆虜前日求救，許我貝州，我不取；田悅尊我為天子，我與田悅同為王；田悅教我遠來而不出。是賊不擊，尚何誅？“乃囚裴抗、盧南史等，使馬寔取魏博鎮數縣，後來又釋放裴抗、盧南史回田悅處，田悅兵不敢出，朱滔遂圍貝州，又取武城，打通赴德、棣州道路，以供應軍饋，盡囚諸縣官吏，唯清陽不下，朱滔圍之。馬寔拔清平，殺五百人，因李抱真、王武俊約出兵救魏，朱滔遂俘男、女、貲財去。

    唐德宗有詔拜田悅為檢校尚書右仆射，封濟陽郡王，而給事中孔巢父持節宣勞。田悅起兵近四年，狂愎少謀，亟戰數北，死者十之七八，士苦之，且厭兵，聞孔巢父至，莫不欣然。田悅與孔巢父痛飲，撤警衛。

    至夜分，田悅從弟田緒與族人私語曰“仆射妄起兵，幾赤吾族。以金帛厚天下，而不至兄弟。“族人諫止田緒，田緒怒，殺諫者，乃與左右逾垣入。