周堪想了想，回應道：“宏觀經濟複蘇預期，不是對於‘大消費’來說是持續的長期利好嗎？隨著經濟的複蘇，大家收入的提升，消費升級應該是可以預期的吧？感覺整個‘大消費’能夠穿越牛熊，也是走的這個邏輯。
    至於‘移動互聯網’和‘智能手機產業鏈’這兩大主線。
    雖然說智能手機的更新換代，智能手機替代功能機的過程，已經基本完成，智能機滲透率開始逐漸下滑。
    但是市場總量是增長的啊，這不算預期嗎？
    還有隨著智能手機徹底取代功能手機市場，隨著智能手機全麵普及到所有用戶手中。
    移動互聯網的持續爆發，也是可以預期的。
    當然了，關於這兩方麵的預期，就像老大你說的，是明牌，許多業內的機構，以及廣大的投資者群體，都能夠預期到這個結果。
    而這也是‘移動互聯網’和‘智能手機產業鏈’這兩大核心主線。
    調整時間如此漫長，籌碼結構遲遲不能整固完成，且這兩大核心主線領域，有許多釘子戶的根本原因。
    總的來說，對比‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線。
    從宏觀和長期時間上分析。
    其實‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線，依舊還是絲毫不遜色的。
    隻是可能在政策預期上，沒有那麽強勢。
    畢竟‘亞歐經濟帶’、‘新時代路上、海上絲綢之路’、‘華日韓自貿區建設’、‘滬市自貿區’、‘新城鎮化建設’、‘央企國企改革重組’、‘軍工資產證券化’……這些都是強政策驅動和刺激的持續性利好。
    但是，就目前來說……
    經過持續一年的資金炒作和持續上漲。
    ‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線，目前來看，是明顯有所透支預期的啊。
    既然如此，那市場‘高低切換’的主題思路，就是契合的。
    而同樣具備長線邏輯預期的‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線，以低位優勢和籌碼結構優勢，取代‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’三大核心主線的行情走勢。
    從而完成市場在主線行情走勢上的切換。
    我認為也是合情合理的事情，沒有太值得意外的。”
    徐詳聽完周堪的這番對於市場的分析，笑了笑，說道：“除了你剛才說的‘籌碼結構’優勢，‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線，對比‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線上的優勢，不管在哪個方向上，都是明顯站不住腳的。
    首先說經濟的宏觀複蘇。
    要知道，再強政策影響下，就算經濟複蘇，消費也是最後一環。
    首先大麵積、大規模複蘇的，肯定是‘大基建’這一核心主線領域的相關行業板塊，畢竟咱們國家，目前的宏觀經濟策略方針，是以‘地產經濟’為核心的經濟發展方針，你不見關於樓市鬆綁的話，已經講了很久了嗎？
    你不見市場中，鋼鐵、水泥、其它建材，已經處在去產能的末端了嗎？
    已經處在黎明前，最黑暗的時刻了嗎？
    既然消費是最後一環，而優先複蘇的，必然是基建、地產，那就為何要舍近求遠的舍棄基建、地產，而去布局所謂的‘大消費’領域呢？
    就因為目前這幾天，‘大消費’主線漲得好？
    我之前說過的，我們做投資，不能被短暫的市場走勢和暫時的盤麵表現，影響了我們對於市場底層邏輯的判斷。
    我們必須要有‘不畏浮雲遮望眼’的精神，千萬不能一葉障目。
    再說‘大金融’主線。
    同理，現在是不是牛市？市場成交額對比年初，是不是暴漲了五六倍？可以預期的方向上，一眾金融股票，是不是有短期的業績爆發潛力？這些預期……應該要比所謂的‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’來得清晰吧？
    既然如此，那又為何要舍棄‘大金融’主線，去追逐‘移動互聯網’和‘智能手機產業鏈’這兩大預期並不明確，且在明牌狀況下，很難出現超預期的主線領域呢？當然了……這其中，‘互聯網金融’板塊是個另外。
    這個板塊，目前的走勢來說，是跟著‘大金融’主線走的。
    跟所謂的‘移動互聯網’概念主題，基本上沒有任何關係。
    至於‘軍工’主線，剛才的底層邏輯，你已經說過了，‘國防開支’未來長期提升，是基本確定的事情，‘軍工資產證券化’也是定下來的調子，有這兩大長期預期存在，‘軍工’走出一輪持續兩三年的長牛，基本上也是可以預期的。
    綜合來看，‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線。
    在底層邏輯上，在中長期的預期邏輯上，在政策預期上，在持續的政策傾瀉、刺激力度上，都是沒有任何問題的。
    目前這三大核心主線之所以走弱，之所以陷入持續的調整中。
    惟一的原因，就是因為前期漲太快，漲太急，積累了太多的中短期獲利盤，導致了籌碼結構上的不穩。
    換句話說……
    目前‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線，對比‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線，唯一的優勢，就是籌碼結構上的優勢，而反之，‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’這三大核心主線，對比‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線，唯一的劣勢，也是隻有籌碼結構混亂這一個劣勢。
    再看你剛才所說的‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線的預期邏輯。
    ‘大消費’領域，如家電板塊。
    是典型的地產關聯板塊，樓市強勁，則家電板塊強勁，樓市低迷，則家電板塊同樣會相當低迷。
    零售、汽車、食品、飲料等消費板塊。
    則除了生活必需品，就隻能等待所謂的‘消費升級’來改善行業基本麵。
    特別是汽車行業板塊，在沒有新的技術革新情況下，隻能等待消費升級，可消費什麽時候能夠升級？沒有人知道。
    所以整個‘大消費’領域的未來預期。
    看似十分清晰，仔細分析，其實並不如表麵上那麽美好。
    至於‘移動互聯網’和‘智能手機產業鏈’這兩大核心主線。
    誠然，‘移動互聯網’的市場規模，在迅猛擴大，移動互聯網的用戶體量，更是在爆發式的增長，但是相關行業板塊的業績呢？
    互聯網企業如何進行流量變現，一直是一個巨大的難題。
    走到移動互聯網時代，這個難題就不存在了嗎？
    更何況，在國內a股上市的互聯網企業，有多少是具備著較高企業護城河和核心的企業競爭力的？
    基本上沒有吧？
    既然如此，那在幾乎明牌的預期下，有哪裏來的預期差，哪裏來的超額利潤投資空間呢？
    而‘智能手機產業鏈’這條線，目前來看，預期相對明朗的，應該就隻有‘蘋果產業鏈’這一條支線，其它的電子信息、半導體等板塊領域，目前根本看不到希望，也找不到業績持續爆發的預期。
    可單憑‘蘋果產業鏈’這一條支線。
    能夠撐起來整個‘智能手機產業鏈’的主線行情嗎？我覺得不太可能吧？”
    其實要說中小盤、創業板指方向上，也就是中小盤成長股方向上，目前預期較為明確的行業板塊和主題投資方向。
    我倒覺得‘影視傳媒’這條線，明顯是要比所謂的‘大消費’、‘智能手機產業鏈’、‘移動互聯網’等核心主線更強的。
    畢竟，隨著國內大熒屏數量的增多，以及票房補貼，國家在‘影視’領域的持續政策扶持，這個可謂是蠻荒市場的行業，是明顯具備爆發潛力的，且根據今年各個季度的電影票房走勢。
    是可以看出來，國內的整個電影市場，實在全麵複蘇的。
    隻是‘影視傳媒’的這個行業板塊，體量太小了，承載不了大資金，自然也就無法撐起整個市場的行情了，隻能是隨波逐流。”
    “影視傳媒板塊，最近走得的確是挺強勢的。”周堪說道，“這個板塊，之前‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’等核心主線漲的時候，也跟漲，現在市場的短線炒作風向，轉移到了‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這幾大主線上，‘影視傳媒’這個板塊竟然還跟漲。
    這就有點獨立走勢的意思了。
    其實上半年，6月份那一波，在‘影視傳媒’集中釋放利好的時候。
    業內許多機構大手筆建倉這個板塊的籌碼，以長線的投資邏輯來看，也是沒有錯的。
    實際上，整個‘影視傳媒’板塊領域中，一眾的核心股票走勢，年內的漲幅表現，並不遜色於‘大金融’、‘大基建’、‘軍工’幾大主線領域的相關核心股票和熱門股票，甚至像‘華宜兄弟、華策影視’這樣的股票，更是走出了三倍以上的漲幅。
    但是呢，這個板塊。
    確實像老大你說的那樣，有著硬傷。
    那就是板塊的市值體量太小，流通盤有限，無法承載像‘禹航係’這樣的核心主力資金，也無法帶動整個市場的行情上漲，始終隻能形成小範圍的賺錢效應。
    就像此刻‘影視傳媒’這個板塊的行情全麵爆發。
    但是滬指、深指、創業板指相關核心行業板塊領域的賺錢效應，始終還是沒有被帶動起來一樣。
    不過，不適合像‘禹航係’這樣的主力資金布局。
    對於我們這個體量的資金，卻是蠻適合的。
    我覺得既然‘影視傳媒’這條線的邏輯是清晰的，且未來預期也較強，整個行業基本麵正在全麵轉變，相關的上市公司中短期業績，也具備著很強的爆發力。
    那麽，我們在這個方向上，進行適當布局，增進一些倉位，我覺得還是比較合適的。”
    徐詳略微琢磨了片刻，微笑地回應道：“增進‘影視傳媒’這條線的籌碼，加大一點‘影視傳媒’這條線在我們基金持倉中的權重占比，我覺得還是沒有問題的，可以這麽做試一試，隻是關於‘大消費’、‘移動互聯網’、‘智能手機產業鏈’這三大核心主線領域的布局，我覺得還是應該謹慎。
    市場隻要在照常開市。
    其實永遠都不缺買入籌碼的機會。
    咱們在不確定未來行情發展的情況下，不妨再看看。
    牛市之中，其實放任10%、20%的空間容錯率，都是沒有什麽問題的，不管是左側布局，還是右側布局，也都是合適，且來得及的。”
    “好吧！”周堪聽完徐詳剛才針對市場的那一番分析，其實已經理解了徐詳所說的底層邏輯問題，對於所謂的市場主線行情切換，以及在‘大消費’、‘智能手機產業鏈’、‘移動互聯網’等主線領域的布局，已經沒有那麽執著了，不由微笑地應道，“那咱們就先試著買一點‘影視傳媒’領域的籌碼，關於其它主線領域的布局，當前還是維持之前的策略方案，保持多看、少動的策略。”
    徐詳微笑地點了點頭，說道：“這就對了嘛，就按照你剛才說的執行，沒有見到‘禹航係’這股主力資金明確的調倉動靜，同時市場沒有出現明顯的縮量和調整結束的痕跡之時，咱們就是要保持相對較低的倉位，多看少動，靜待市場的行情變化。
    耐心，是交易之中，最為重要的技能。
    我們在金融市場中交易，想要通過金融市場獲取到充足的利潤。
    那就必須要學會像一個獵人一樣，能夠在冰天雪地裏，拿著獵槍，一動不動地等上很久，等著獵物逐漸出現在獵槍的射程裏，既不能沒有耐心提前走，也不能在獵物還沒有到達射程的時候胡亂開槍驚走了獵物。”
    “好的！”周堪再度點了點頭。
    隨即，便按照剛才倆人討論出來的策略方案，向身後的一眾交易員們，下達了相關的交易指令。
    隨後，當指令下達完成。
    周堪再度將目光放回兩市交易盤麵的時候。
    隻見這個時候的兩市交易時間，已經步入到了10點50分左右了，且滬指、深指、創業板指幾大指數，在持續的反彈走勢下，也都已經全部超過了1%的漲幅，難得地呈現出了普遍的局麵態勢。