第33章 出戰告負的原因

    杜老師表示不服，怎麽看我都是賺錢了，至少現在有浮動收益了。

    “杜老師，你為什麽要買銀行股呢？”

    杜老師表示現在疫情，各個行業都不景氣，但是我看銀行的財報，發現銀行的利潤居然增加了。今年第一季度的營收還增長了差不多30呢。

    “杜老師，這個消息你有過一下大腦不？”

    杜老師明顯不樂意了，怎麽你什麽意思啊？

    “杜老師，銀行每到年底不都會出現放貸額度緊張的問題嗎，你一季度環比時跟去年第四季度比的。今年一季度有你們的春節，而且疫情讓大家都普遍比較缺錢，因此一季度的收益增長了並不奇怪。其實差不多每年的一季度銀行營收都是會環比增長的。跟疫情的關聯不大，不是說銀行在疫情期間營收改善了。”

    “而且銀行股的特點，其實一不小心就容易掉坑裏。”

    杜老師好奇，什麽坑？不是好多專家都建議存銀行錢不如買銀行股票嗎，獲得股息收入可比銀行存款利息高得多了。每年的股息換算下來這幾年都沒有低於4呢。

    “杜老師，你不是也有申請房貸嗎？你每次還的房貸裏麵不是一部分本金，另一部分利息嗎？”

    沒錯，而且我借了30年房貸，借100萬，累計要還差不多200多萬呢。杜老師一提起錢就有點肉疼。

    “但你有沒有想過，本金在銀行的角度看來應該算是成本對吧，那麽利息在銀行的角度看來應該算是利潤。當你房貸合同簽訂了，開始還第一筆錢的時候，銀行就可以將其中利息部分記作是利潤。不過這裏麵隱含的問題是如果你隻還了這一次錢，那麽銀行其實是有巨大損失的。因此銀行利潤是提前確認了，風險是延後確認的。”

    “而且現在的問題是疫情，很多人的收入是下降的。會不會有這樣的可能性，有些人已經還不上房貸了，但是如果斷供，那麽住的地方都沒有了，因此現在選擇借新還舊是不是也成了一些人唯一的選擇了？那他們能跟誰借錢呢，親朋好友都沒有錢的時候，還是隻能找銀行。所以銀行有沒有可能原來隻賺房貸利息，現在還能多一份消費貸的利息呢？但是這多賺的錢，風險可是比以往任何時候都要大了。”

    這麽說銀行的風險其實還是大的呀。

    “是呀，你想想銀行的錢都是哪裏來的？主要是吸收存款對吧，這些存款都是需要支付利息的，也就是有成本的。銀行為了賺錢，會把這些存款又放貸出去。那銀行就麵臨很大的信用風險，萬一貸款的人不還錢了，銀行的儲戶要取錢的化，銀行就需要拿自己的錢來賠給。看上去好像沒有太大的關係，其實銀行的負債率都超90了，意味著銀行放出100元貸款，其中有90元是來自於儲戶的存款，另外10元錢是銀行自己的錢。因此100元貸款如果隻能收回來90元，看上去我們貸款的損失隻有10，但是銀行的10塊錢可就全部賠完了，股東的損失可是被放大到了100了，因此微小的風險在銀行這裏都是會被放大的。”

    “我們要追求的是風險於收益相匹配，銀行的隱含風險很大，但風險的補償不是很可觀哎。”

    (本章完)