南宋時期，臨安城繁華熱鬧，卻也暗流湧動。靈隱寺的濟公和尚，成日裏瘋瘋癲癲，破僧袍隨風飄動，破蒲扇搖個不停，看似不修邊幅，實則心懷大智，專愛管世間不平之事。
    在臨安城外的一座小鎮上，來了個自稱“玄靈真人”的道士。他頭戴九梁冠，身著紫色道袍，手持桃木劍，在鎮中心的空地上搭起了一座高台。每日裏，這妖道在高台上裝神弄鬼，口中念念有詞，時而揮舞桃木劍，時而拋灑符咒，引得眾多不明真相的百姓圍觀。
    妖道聲稱自己能通神靈，可驅邪除災、祈福增壽。他讓百姓們捐獻錢財，說是用於供奉神靈，保一方平安。許多愚昧的百姓被他的花言巧語所迷惑，紛紛拿出自己的積蓄，甚至有人變賣家產，隻為求得妖道的“庇佑”。
    濟公聽聞此事後，心中暗想：這妖道定是個騙子，在此招搖撞騙，坑害百姓，我定要將他揭穿，還百姓一個清淨。於是，他晃晃悠悠地朝著小鎮走去。
    這一日，妖道又在高台上作法。隻見他口中噴出一口“神火”，火焰熊熊燃燒，嚇得圍觀的百姓紛紛跪地磕頭，口中大喊：“真人顯靈啦！真人顯靈啦！”
    濟公擠過人群，來到高台前，大聲笑道：“好一個妖道，在此裝神弄鬼，騙取百姓錢財，今日貧僧便要讓你原形畢露！”
    妖道見濟公衣衫襤褸，像個乞丐，心中十分不屑，冷笑道：“哪來的瘋和尚，敢在本真人麵前撒野！莫不是活得不耐煩了？”
    濟公不惱不怒，依舊笑著說：“你這妖道，有何本事，盡管使出來，貧僧倒要看看你能玩出什麽花樣。”
    妖道惱羞成怒，拿起桃木劍，朝著濟公刺來，口中還念著咒語。濟公輕輕一閃，躲過了妖道的攻擊，然後伸手一把抓住桃木劍，用力一折，那桃木劍便斷成了兩截。
    妖道見桃木劍被折斷，心中有些慌亂，但他仍強裝鎮定，從懷中掏出一把符咒，朝著濟公扔去。符咒在空中燃燒起來，化作一團團火焰，向濟公撲來。
    濟公不慌不忙，從腰上摘下一個破葫蘆，對著火焰，口中念道：“收！”隻見那火焰瞬間被吸進了葫蘆裏。
    妖道見此情景，大驚失色，他知道自己遇到了高人，但又不肯輕易認輸。他眼珠一轉，想出了一個壞主意。他對濟公說：“瘋和尚，你既說我裝神弄鬼，那你可有本事讓這幹涸的井裏湧出泉水來？若你能做到，我便承認我是騙子；若做不到，就趕緊滾出這小鎮！”
    原來，小鎮上有一口古井，不知為何，近日突然幹涸了，百姓們用水十分困難。妖道想以此難住濟公。
    濟公看了看那口古井，又看了看妖道，笑著說：“這有何難。”說著，他走到古井旁，圍著井轉了幾圈，然後從地上撿起一塊石頭，在井壁上敲了幾下，口中念念有詞。
    過了一會兒，隻見井底開始冒出氣泡，接著，一股清澈的泉水湧了出來。百姓們見狀，紛紛歡呼起來：“神僧顯靈啦！神僧顯靈啦！”
    妖道見自己的計謀被識破，還想狡辯。濟公卻定住他的身子，然後走到他麵前，大聲說：“你這妖道，平日裏欺壓百姓，騙取錢財，今日貧僧便要替天行道，將你繩之以法！”
    說著，濟公從懷中掏出一根繩子，將妖道捆了起來。然後，他對圍觀的百姓說：“鄉親們，這妖道是個騙子，大家不要再被他迷惑了。以後遇到這種事，一定要擦亮眼睛，不要輕易相信他人。”
    百姓們聽了濟公的話，紛紛點頭稱是。他們感激濟公為他們除去了這個禍害，紛紛拿出食物和水來感謝濟公。
    濟公笑著拒絕了百姓們的好意，說：“貧僧出家之人，不圖這些。隻要大家以後能安居樂業，貧僧就心滿意足了。”說完，濟公轉身離開了小鎮，繼續他的雲遊之旅。
    從那以後，小鎮又恢複了往日的平靜，百姓們過上了安穩的生活。而濟公妙除妖道惑眾的故事，也在臨安城內外流傳開來，成為了人們口中傳頌的佳話。