宣和元年，也就是明年。
    年屆六十的宗澤乞請告老還鄉，獲準授予主管南京（即應天府，今河南商丘）鴻慶寺的虛銜，遂退居家鄉義烏鄰縣東陽，結廬山穀間，擬著書自適以度晚年。
    後被人誣告蔑視道教，宗澤被發配鎮江“編管”。
    宣和四年，宋徽宗舉行祭祀大典，實行大赦，宗澤才重獲自由。
    宗澤先掌監鎮江酒稅，兩年後才調任巴州通判。
    這時，金國在北方崛起，遼、金、宋之間正在展開激烈的鬥爭，憂國憂民的宗澤卻被遠置西南邊陲巴州，完全背離了他的意願。
    宗澤在這期間所作的《古楠賦》、《重修英惠侯義濟廟記》，借景抒情，如泣如訴地表述了自己懷才不遇、壯誌難酬的悲憤心情，並借漢末巴郡太守嚴顏隱喻自已，表達了願做“斷頭將軍”，決不做“投降將軍”的決心。