孫策打敗了劉繇，奪了曲阿，又收服了蔣欽、周泰、太史慈、陳武，整個江東都為之震動，江東人皆把孫策稱為“小霸王孫郎”，但凡孫策所到之處，皆望風而降，但江南之民對孫策卻是懼之如虎，因為霸王即項羽，項羽也是屬於江東之人，不是有詩雲“至今思項羽，不肯過江東！”至於為什麽怕孫策，也是跟霸王之名有關，當年項羽坑殺秦卒20萬降軍，進入關中後又大肆屠殺和虐奪關中百姓，所以如今江南之地的百姓聽聞小霸王要來，也是又驚又怕。張昭是江東老人，自然知道小霸王之名讓江東之民懼怕，於是他常常提醒孫策愛民惜民，孫策聽了張昭之言，便下令士兵不得劫掠百姓，有違反者軍法處置，果然百姓見小霸王之軍對自己秋毫無犯，又常常送些錢糧撫慰有難處的百姓，孫策愛民如子的名聲便傳播了出去，不少江東的百姓都翹首以盼孫策能盡快解放他們。
    孫策迎了母親吳夫人、母舅吳景還有家族兄弟姐妹皆歸於曲阿，又讓弟弟孫權和周泰守宣城，自己則帶著得勝之師向著吳郡進兵，吳郡是嚴白虎的地盤，他自稱東吳德王，卻是個富戶豪族出身，本來就是名不正言不順，所以孫策第一個就盯上了他。嚴白虎聽聞孫策兵至，便讓其弟嚴輿出戰，孫策聽聞嚴輿前來討戰，就要披掛上陣會一會此人，張紘諫道“將軍乃三軍主帥，應當小心自重，不要小瞧了賊寇！”孫策對張紘謝道“先生之言乃金玉良言，然我若不親冒矢石，則將士也不會為我用力！”隨即就讓韓當為先鋒出戰嚴輿，韓當和蔣欽、陳武一通亂殺，就把賊兵逼入城中，孫策分兵水陸並進圍住吳城，嚴白虎見孫策人多將廣，便派嚴輿去找孫策商量求和，嚴白虎想和孫策平分江東，但孫策又哪肯答應，一劍就斬了嚴輿，嚴白虎不敵隻能棄城逃走。
    孫策見嚴白虎逃走便率軍追擊，又令黃蓋攻取嘉興，太史慈攻取烏程，沒多久周圍數州便歸了孫策，嚴白虎逃到餘杭，卻被土人淩操領著鄉人殺敗，於是嚴白虎又向會稽奔逃，淩操父子也是久仰孫策大名，親自帶著鄉人來迎孫策，孫策大喜，封了淩操為從征校尉。孫策得知嚴白虎逃往會稽，便收集周圍漁船也率軍過了江，會稽太守王朗知孫策來者不善，便聯合嚴白虎準備對抗孫策，兩軍會於山陰之野，王朗、嚴白虎正與孫策激鬥，沒想到周瑜和程普又領了一軍從王朗大軍身後襲來，王朗不敵，隻能與嚴白虎退於城內，孫策大軍圍住城池，日夜攻打，一連攻了幾日卻是不能破城，於是孫策便召集眾將商議。
    孫策的叔父孫靜獻策道“此城有磐石之固，一時恐怕也攻不下來，會稽的錢糧大半屯於查瀆，那個地方離此地不過數十裏，我們不如先攻下那裏，此所謂攻其無備，出其不意也”孫策大喜，便依孫靜之計在會稽各門放火，又在附近高舉旗幟以為疑兵，周瑜又說“王朗知我軍撤出必然來追，我們可以設下伏兵一戰可擒王朗！”孫策也深以為然，便令軍馬先行，王朗接到探馬回報孫策大軍退去，便與眾將上城觀望，周昕說道“孫策應該是走了，他特意火燒四門又讓人搖旗呐喊就是為了迷惑我們。”嚴白虎說道“孫策此去，莫非要去查瀆？”王朗道“查瀆那是我屯糧的地方，不得不防啊，你等帶兵先去，我隨後跟上接應你等。”於是，嚴白虎與周昕便帶著五千兵出城追趕，出城不過二十裏，此時天色正暗，突然兩邊樹林中火光頓起，嚴白虎大驚，隻見火光中，對麵正是小霸王孫策，周昕舞刀來敵，卻被孫策一槍刺死，其餘眾人見周昕死了，紛紛投降，嚴白虎力戰總算是殺了出去，回頭望去林中火光越來越多，隻得向餘杭逃去。
    王朗聽聞前軍已敗，也不敢再回會稽，隻得帶領部下奔遍海隅去了，孫策帶著大軍很順利就拿下了會稽，第二日又有一人拿著嚴白虎的首級前來投奔，孫策問其姓名，那人回答他是會稽餘姚人，名叫董襲，孫策又封他為別部司馬。至此東路皆歸於孫策，孫策令孫靜守住此地，又封朱治為吳郡太守，讓孫靜用心治理，與民休息，自己則帶著大軍回轉江東，等到了江東，孫策聽聞周泰為救孫權被山賊所傷，如今周泰身上被槍刺傷了十幾處，金瘡藥也止不住，恐怕命不久矣，董襲說道“我曾經也深受重傷，但是會稽的虞翻推薦了一個醫生，不到半個月我就好了。”於是孫策讓張昭和董襲去請虞翻，虞翻到了這裏便受到了孫策的厚待，孫策封其為攻曹，又問虞翻那位名醫是誰？虞翻說“那位名醫是沛國譙郡的華佗，他如今就在江東一帶行醫。”
    孫策聽聞就在江東也是大喜，立刻讓虞翻請了華佗趕來治療周泰，第二日華佗便坐著馬車與虞翻趕來了這裏，孫策見華佗鶴發童顏，紅光滿麵，輕靈中有一股超凡脫俗的姿容，便拜其為上賓，華佗見到周泰奄奄一息，隻說了句“此事不難！”沒想到不過一月，周泰便恢複如初，孫策大喜，重重的賞賜了華佗。孫策等到掃平了江東，便一麵表奏朝廷，一麵派人帶著厚禮去往許都拜見曹操，又寫書送與袁術欲取回傳國玉璽。袁術原是南陽太守，後來又得了豫州和徐州部分領地，現如今他的地盤是所有諸侯中最大的，再說他的根基淮南之地氣候溫暖，最適合耕種，而他的部將孫策如今又拿下了江東，自己這邊有錢有糧，手下又有孫策這一支強兵，便動了稱帝的念頭。
    於是袁術與長史楊大將，都督張勳、紀靈、橋蕤，上將雷薄、陳芬等三十餘人商議“孫策借我兵馬起事，如今盡得江東之地，但他不知感恩，向我討要傳國玉璽，我應該如何對付他？”長史楊大將說“孫策派兵據守著長江之險，手下又兵精糧足，一時拿他也沒有辦法。不如我們先解決了劉備，再圖孫策。”袁術又問“計將安出？”楊大將說道“當年我們曾答應呂布送其金銀糧草，如今我們可送其糧草以安其心，到時候我們就可以先擒劉備，再圖呂布，徐州便是您掌中之物！”袁術聽言大喜，便備下粟米20萬斛，令韓胤帶著糧草和密信去見呂布，呂布得信也是非常高興，就厚待韓胤，韓胤回去一告訴袁術，袁術便派紀靈為大將，雷薄、陳蘭為副將，並統兵數萬進攻小沛。劉備得知袁術要來攻打自己，便聚眾商議，孫乾說不如求援於呂布，畢竟唇亡齒寒，劉備覺得有理，就給呂布寫了一封求援信。
    呂布得到劉備的求援信，便找來陳宮商議，陳宮說“袁術若吞並了劉備，下一個目標就是我們，再說還有曹操這隻老虎在旁。我們應當保住劉備這個屏障。”呂布聽言便點兵前去支援劉備，紀靈聽說呂布來了便責怪其無信，呂布以飲宴之名請來劉備和紀靈，又言要請兩家罷兵，紀靈自然十萬個不服，但呂布轅門射戟鎮住了紀靈，紀靈隻得回到淮南去見袁術，袁術大罵呂布無恥，卻又無計可施，紀靈說“我聽說呂布的妻子嚴氏有一女，正值青春，主公不也正有一位公子，我們可派人向呂布求親，若呂布同意，到時候再殺劉備豈不是輕而易舉，您和呂布成了一家，呂布不也是可以為您所用。”袁術聽言頓覺有理，便讓韓胤帶著禮物去往徐州求親，呂布之妻聽聞袁術也隻一子，便同呂布說道“若是嫁了四世三公的袁家，以後袁術當了皇帝，我們女兒也不失為皇後。”呂布遂同意了這門親事。
    陳登之父陳珪在家養老，聽聞有鼓樂之聲便問左右，下人言是呂布與袁術接親，陳珪立刻就明白這是袁術使的疏不間親之計，此計若成劉備必死，於是便托著病體來見呂布，呂布正高興見陳珪到來，便問何事？陳珪說道“聞將軍死期將至，特來吊喪！”呂布大驚道“何出此言？”陳珪說道“我聞袁術得了傳國玉璽想要自立為帝，這是謀反啊，袁術若是造反，您身為他的親家，必遭牽連啊！”呂布一聽此話有理，立刻就回絕了袁術的請求。沒幾日，宋憲、魏續來報“我二人奉命在山東買馬，買的好馬三百匹，在沛縣卻被張飛搶走一半。”呂布聽了大怒便來沛縣尋張飛，張飛恨呂布奪了哥哥劉備的徐州，便不肯歸還戰馬，呂布也是性急之人，哪裏忍得，和張飛鬥了一百多個回合未見勝負，劉備怕張飛有失便鳴金收兵。
    呂布見張飛退回城內，便派人圍住小沛，劉備責怪張飛此事太過莽撞，便想還了呂布的馬，好兩家罷兵，陳宮卻說“你和劉備兄弟已勢成水火，今日若不殺劉備，日後必被他所害！”於是呂布拒絕劉備的請求，派人加急攻城。劉備見呂布已經是準備不死不休，便找來糜竺、孫乾商議，孫乾說道“敵人的敵人便是朋友，曹操最恨呂布，不如我們放棄小沛到許都去投奔曹操，到時候可借曹操之兵來攻呂布！”劉備也想起劉叔之言，便讓張飛為先鋒，關羽負責斷後，一行人殺出小沛，向著許都前來。孫乾先行來見曹操談及呂布無義，奪了劉備的徐州還要殺掉劉備，曹操也說“呂布此人無情無義，當年丁原、董卓皆認他為子，卻被他所害。我與劉備是友非敵，你隻讓劉備入城即是。”
    次日劉備到了許都，便讓關羽、張飛呆在城外，自己帶著糜竺、孫乾來見曹操，曹操見劉備到來果然以上賓之禮相待，劉備稱謝，曹操又設宴款待，眾人喝到天黑才結束。荀彧見劉備走了便向曹操說道“劉備有英雄誌氣，如果現在不除掉他，以後必成禍患！”曹操也不說話，荀彧出去後，郭嘉跟著就進來了，曹操見是郭嘉便問“荀彧讓我除掉劉備，你怎麽看？”郭嘉回道“切不可如此，主公興義兵，為百姓除暴，惟仗信義以招俊傑，猶懼其不來也；今玄德素有英雄之名，以困窮而來投，若殺之，是害賢也。天下智謀之士，聞而自疑，將裹足不前，主公誰與定天下乎？夫除一人之患，以阻四海之望：安危之機不可不察。”曹操聽了郭嘉之言大喜，道“你的話正合我心！”
    第二日，曹操上表推薦劉備為豫州牧，程昱知道後也建言“劉備這人不會甘心久居人下，不如早早除之。”曹操說道“如今正是用人之際，除去劉備不難，殺了劉備而失了天下之心，不值得啊！郭嘉的想法也和我是一樣的。”於是曹操送給劉備三千兵馬，糧草萬斛，讓他到豫州上任。