當天夜裏，雙方軍隊混戰，一直打到天亮，各自收兵回營。馬超把軍隊駐紮在渭口，日夜分派兵力，前後輪番進攻。曹操在渭河內用鎖鏈將船筏連接起來，搭起三座浮橋，連通南岸。曹仁率領軍隊在河岸兩邊紮營，把糧草車輛串聯起來，當作屏障。
    馬超得知後，讓軍士們每人夾著一束草，帶上火種，和韓遂一起率領軍隊全力殺到曹營寨前，堆積草把，放火焚燒。曹軍抵擋不住，放棄營寨逃走。車輛、浮橋，全部被燒毀。西涼軍大獲全勝，截斷了渭河通路。曹操無法建立營寨，心中十分憂慮。荀攸建議道：“可以取渭河的沙土築起土城，這樣就能堅守了。”曹操調撥三萬士兵擔土築城。
    然而，馬超又派龐德、馬岱各帶五百騎兵，來回衝擊騷擾；再加上沙土質地鬆散，剛築起就倒塌，曹操無計可施。當時正值九月底，天氣突然變冷，陰雲密布，連續幾天都沒有放晴。曹操在營寨中煩悶不已。忽然有人來報告：“有一位老人求見丞相，說要陳述破敵的策略。”曹操請老人進來。隻見此人鶴骨鬆姿，容貌蒼老古樸。詢問之後，得知他是京兆人，隱居在終南山，姓婁，名子伯，道號夢梅居士。曹操以賓客之禮相待。
    婁子伯問道：“丞相想要跨過渭河安營已經很久了，如今為何不抓住時機築城呢？”曹操說：“這裏是沙土之地，無法築起堅固的營壘。隱士您有什麽好辦法教教我？”婁子伯說：“丞相用兵如神，難道不知道天時嗎？連日來陰雲密布，隻要北風一吹，必定會大幅降溫，出現嚴寒。等風起之後，驅使士兵運土潑水，到天亮的時候，土城就能建成。”曹操恍然大悟，要重重賞賜婁子伯。婁子伯卻不接受賞賜，告辭離去。
    當晚，北風呼嘯，曹操驅使所有士兵擔土潑水；由於沒有足夠的盛水器具，就用絲絹袋子裝水來澆，邊築邊凍。到了天亮，沙土和水凍結在一起，土城已經修築完成。探子把消息報告給馬超。馬超領兵前來查看，大為震驚，懷疑有神靈相助。
    第二天，馬超集結大軍，擊鼓進軍。曹操親自騎馬出營，隻有許褚一人跟隨在後。曹操揮鞭大聲呼喊：“孟德單槍匹馬到此，請馬超出來答話。”馬超騎馬提槍而出。曹操說：“你以為我建不成營寨，如今一夜之間土城就已築好，你為何還不早早投降！”馬超大怒，想要衝上前去擒獲曹操，卻看見曹操背後有一人，圓睜怪眼，手提鋼刀，勒馬站立。馬超懷疑此人是許褚，於是揚鞭問道：“聽說你們軍中有名為虎侯的人，他在哪裏？”許褚提刀大喊：“我就是譙郡的許褚！”他目光如電，威風凜凜。馬超不敢輕舉妄動，隻好勒馬退回。曹操也帶著許褚返回營寨。兩軍將士看到這一幕，無不感到震驚。曹操對眾將說：“敵人也知道許褚是虎侯啊！”從此，軍中都稱許褚為虎侯。許褚說：“我明天一定要擒獲馬超。”曹操說：“馬超英勇非凡，不可輕敵。”許褚說：“我發誓要與他決一死戰！”於是派人給馬超送去戰書，說虎侯單挑戰馬超，約定次日決戰。馬超接到戰書，憤怒地說：“他怎敢如此欺人！”當即表示次日一定要殺死虎癡許褚。
    第二天，兩軍出營，擺開陣勢。馬超安排龐德在左翼，馬岱在右翼，韓遂押中軍。馬超提槍縱馬，站在陣前，高聲喊道：“虎癡快出來！”曹操在軍旗之下回頭對眾將說：“馬超的勇猛不遜色於呂布！”話還沒說完，許褚拍馬舞刀衝了出去。馬超挺槍迎戰。兩人大戰一百多個回合，不分勝負。馬匹疲憊不堪，各自回到軍中，換了馬匹，又來到陣前。再次大戰一百多個回合，依舊難分高下。
    許褚性起，飛馳回陣，脫下盔甲，渾身肌肉突起，赤身提刀，翻身上馬，再次與馬超決戰。兩軍將士都大為驚駭。兩人又戰了三十多個回合，許褚奮力舉刀砍向馬超。馬超閃身躲過，一槍刺向許褚心窩。許褚扔掉刀，一把夾住長槍。兩人在馬上爭奪長槍。許褚力氣大，隻聽“哢嚓”一聲，槍杆被拗斷，兩人各拿半節在馬上亂打。曹操擔心許褚有閃失，於是命令夏侯淵、曹洪兩將一起出馬夾攻馬超。龐德、馬岱見曹操的將領齊出，指揮兩翼的鐵騎，橫衝直撞，混戰過來。曹軍大亂，許褚手臂中了兩箭。眾將慌忙退回營寨。馬超一直追到壕溝邊，曹軍死傷大半。曹操下令緊閉營門，不許出戰。馬超回到渭口，對韓遂說：“我見過能惡戰的人，沒有比得上許褚的，他真是虎癡啊！”
    曹操料想可以用計擊敗馬超，於是秘密命令徐晃、朱靈全部渡過河西岸紮營，形成前後夾攻之勢。一天，曹操在城牆上看到馬超率領數百騎兵，直逼營寨前，往來奔馳，速度極快。曹操觀察許久，將頭盔扔到地上說：“馬超這小子不死，我都沒有葬身之地了！”夏侯淵聽了，心中氣憤，厲聲說道：“我寧願死在這裏，也要滅掉馬超這賊！”於是率領本部一千多人，大開寨門，徑直追了過去。曹操急忙阻止，卻來不及，擔心夏侯淵有失，急忙上馬前去接應。
    馬超見曹兵追來，便把前軍當作後隊，後隊當作先鋒，一字排開。夏侯淵趕到，與馬超交戰。馬超在亂軍之中遠遠望見曹操，便丟下夏侯淵，徑直去追曹操。曹操大驚，撥馬就逃。曹兵頓時大亂。
    正在馬超追擊之時，忽然有消息傳來，說曹操有一支軍隊已經在河西岸紮下營寨。馬超十分震驚，無心再追，急忙收兵回營，和韓遂商議。馬超說：“曹操的軍隊乘虛渡過了河西，我軍前後受敵，這可怎麽辦？”部將李堪說：“不如割地求和，兩家暫且休戰，熬過冬天，等春天暖和了再作打算。”韓遂說：“李堪的話很有道理，可以聽從。”馬超猶豫不決。楊秋、侯選都勸他求和，於是韓遂派楊秋為使者，徑直前往曹操營寨下書，商談割地求和之事。曹操說：“你先回營寨，我明天派人答複。”楊秋告辭離去。
    賈詡進帳見曹操，問道：“丞相您是怎麽打算的？”曹操說：“你怎麽看？”賈詡說：“兵不厭詐，可以假意答應他們；然後使用反間計，讓韓遂和馬超相互猜疑，這樣就能一舉擊破他們。”曹操拍手大喜道：“天下高明的見解，大多不謀而合。文和的計謀，正合我意。”於是派人給馬超回信，說：“等我慢慢退兵，歸還你們河西之地。”一麵讓人搭起浮橋，做出退兵的樣子。
    馬超收到回信，對韓遂說：“曹操雖然答應求和，但他奸詐難測。倘若我們不做準備，反而會被他算計。我和叔父輪流調兵，今天叔父對付曹操，我對付徐晃；明天我對付曹操，叔父對付徐晃：分頭防備，以防他使詐。”韓遂依計行事。
    很快有人把這件事報告給曹操。曹操看著賈詡說：“我的大事要成功了！”又問：“明天是誰來與我對峙？”有人報告說：“是韓遂。”第二天，曹操帶領眾將出營，左右簇擁。曹操獨自騎一匹馬站在中央。韓遂的士兵中有很多不認識曹操的，紛紛出陣觀看。曹操高聲喊道：“你們這些士兵想看看曹公嗎？我也和普通人一樣，並沒有四隻眼睛兩張嘴，隻是智謀多一些罷了。”眾士兵都露出畏懼之色。曹操派人到陣前對韓遂說：“丞相恭請韓將軍過來交談。”韓遂立即出陣；看到曹操沒有穿戴盔甲，自己也脫下衣甲，輕裝騎馬而出。兩人馬頭靠近，各自拉住韁繩交談。曹操說：“我和將軍的父親，一同被舉薦為孝廉，我曾經把他當作叔父一樣侍奉。我也和將軍您一同踏上仕途，不知不覺已經過去許多年了。將軍今年貴庚？”韓遂回答說：“四十歲了。”曹操說：“以前在京城的時候，我們都青春年少，沒想到如今已過中年！怎樣才能讓天下太平，我們一同享受安樂呢！”曹操隻是詳細地敘說舊事，完全不提及軍情。說完兩人大笑，交談了一個時辰，才騎馬各自回營。
    很快有人把這件事報告給馬超。馬超急忙來問韓遂：“今天曹操在陣前說了什麽？”韓遂說：“隻是訴說在京城的舊事罷了。”馬超說：“怎麽不談論軍務呢？”韓遂說：“曹操沒提，我為什麽要單獨說呢？”馬超心中十分懷疑，沒有說話就退下了。