李航終端上的日誌片段還停留在那八個字：“確保共振達成”。陳帆盯著屏幕，指尖在桌麵上輕輕敲擊，節奏比之前慢了一拍。他沒有再看保證金監控麵板，也沒有下令調整任何參數。整個機房的氣氛像是被拉緊的弦，但這一次，不是因為資金告急，而是某種更深層的東西正在浮現。
    “把時間軸拉回來。”陳帆開口，“從我們發現異常賣單開始，重新跑一遍市場行為模型。”
    周婷沒問為什麽。她雙手快速操作，將納斯達克期貨市場的逐筆成交數據導入分析模塊。屏幕上，一條代表買方力量的曲線迅速攀升，與指數走勢幾乎完全貼合，像是一雙無形的手在精準推升。
    “不對勁。”她低聲說，“這波拉升不是散戶推動的。訂單分布太集中，而且集中在特定價位掛單，像是在製造恐慌情緒。”
    “查一下這些賬戶的資金來源路徑。”陳帆靠向椅背，“不要隻看最近三天，往前推一個月。”
    李航立刻切換至後台追蹤程序。他調出係統封存的跨境資金流動記錄，開始逆向解析那些通過離岸平台注冊的席位。幾分鍾後，他的眉頭皺了起來。
    “七個主要操盤賬戶，全部經由開曼群島的信托結構持股，但最終受益人信息被加密。不過……”他頓了頓，“它們的資金注入節奏高度一致，每次注資都在美股開盤前兩小時完成，像是按同一個計劃執行。”
    張磊一直守在電源櫃旁，這時抬頭說道：“柴油發電機剛加滿油，備用線路也做了絕緣處理，就算外部斷電，我們還能撐六個小時。”
    陳帆點頭，視線仍停在主屏上那條陡峭的情緒曲線上。他忽然起身，走到另一台終端前，輸入一串權限密鑰，打開了係統中極少使用的“曆史危機數據庫”。
    “調1929年紐約股市崩盤前的數據。”他說，“重點看市盈率變化、信貸擴張速度和新開戶數增長。”
    周婷立即響應。她將當前市場的三項核心指標與百年前的數據進行疊加比對。當兩條趨勢線並列呈現時，所有人都愣住了——形態幾乎完全重合，尤其是在最後六十天的加速上漲階段，吻合度高達百分之九十四。
    “這不是巧合。”周婷的聲音壓得很低，“當時的市場也是在科技股泡沫頂峰破裂的。廣播、汽車、電氣公司被瘋狂炒作，人們借錢炒股，銀行直接給證券公司放貸。現在呢？AI概念、量子計算、腦機接口，全是故事，沒有利潤支撐。”
    李航盯著那組數據，忽然道：“可那時候沒有高頻交易，沒有算法操縱，更沒有全球聯動的衍生品市場。現在的情況複雜得多，怎麽能用一百年前的模型來套？”
    “正因為複雜，才要回到源頭去看。”陳帆緩緩坐下，“所有金融泡沫的本質都一樣：信心膨脹到****，然後有人趁機點燃引信。我們現在看到的，可能就是那個點火的過程。”
    他轉向主控台，調出美聯儲近十年的利率調整記錄，並將其輸入係統的政策響應模型。這個模塊原本用於預測監管幹預的可能性，從未真正觸發過高級預警。
    幾秒鍾後，屏幕中央彈出一個紅色邊框的提示框：
    【檢測到貨幣政策轉向前置信號】
    【相似案例匹配：1929年10月美聯儲加息窗口期】
    【預計首次表態時間：48小時內】
    房間裏安靜了幾秒。
    “它說政策會變？”李航有些不敢相信，“現在全球經濟還在複蘇階段，通脹也沒失控，誰會在這種時候收緊流動性？”
    “不是經濟決定的。”陳帆盯著那行字，“是人為推動的結果。如果真有人想複製1929年的劇本，就必須讓市場在一個看似穩定的環境下突然失去支撐。而切斷資金供給，是最有效的手段。”
    周婷迅速補充：“而且一旦政策轉向消息公布，杠杆資金會第一時間撤離，指數回調壓力劇增。我們的空頭倉位反而能獲利。”
    “前提是，我們還能持有。”陳帆語氣平靜，“別忘了，我們現在走的是撥號通道，每筆指令都要手動確認。如果市場真的在二十四小時內暴跌，係統反應速度跟不上，我們就隻能看著機會溜走。”
    張磊插話：“要不要聯係其他合作方？至少多開幾條線路？”
    “不行。”李航搖頭，“上次封鎖說明內部有內鬼。我們現在暴露越多，風險越大。顧明遠已經動手一次，不會介意再來第二次。”
    陳帆沉默片刻，忽然問道：“係統裏有沒有保存2000年互聯網泡沫破裂時的數據？”
    周婷快速檢索，調出了當年納斯達克指數崩盤前後的完整記錄。她將三組數據並列展示：1929年道瓊斯、2000年納斯達克、2025年當前市場。
    三條曲線，在崩潰前的最後階段，呈現出驚人的相似性——都是市盈率突破曆史極值，信貸規模翻倍增長，散戶參與率達到峰值。
    “三次危機，相隔七十一年。”陳帆輕聲說，“手法不同，工具升級，但劇本沒變。”
    李航忽然想起什麽：“‘RETURN’代碼……會不會不隻是命令我們撤退？而是提醒我們，曆史正在回頭？”
    沒有人回答。這個問題太沉重。
    陳帆站起身，走到投影牆前，用手劃過三組數據的交匯區域。“如果我們現在就行動，提前布局反向對衝，能不能搶在政策信號發布前完成建倉？”
    “理論上可以。”周婷計算了幾組參數，“但如果判斷錯誤，我們不僅會損失保證金，還會暴露真實意圖。一旦被對手察覺我們在押注政策轉向，他們可能會故意延遲動作，等我們耗盡資源再發動。”
    “所以不能全押。”陳帆收回手，“我們要做的是驗證。找一個最小可行路徑，測試市場的反應彈性。”
    李航明白了他的意思：“你是說，用一筆小額交易，試探監管層是否有幹預跡象？”
    “對。”陳帆點頭，“比如，突然買入一批長期國債期貨。這是典型的避險動作，會引起市場關注，但不會引發大規模波動。如果監管層真的已經在準備轉向，他們的監測係統一定會捕捉到這個信號，並做出相應部署。”
    周婷立刻開始構建交易模型。“我可以用校園時期的舊終端發送指令，走撥號鏈路，偽裝成個人投資者操作。金額控製在五十萬以內，足夠引起注意，又不至於成為靶子。”
    “什麽時候發？”張磊問。
    “等瑞士信貸的數據流穩定下來。”陳帆看向李航，“你那邊監聽到的新消息，有沒有提到政策動向？”
    李航正盯著跨國交易流的更新頻率，聞言一頓：“剛才有一條加密通訊經過調試接口，內容被截獲一部分。裏麵提到了‘FOMC緊急會議預案’，還有‘窗口指導優先級上調’。”
    陳帆眼神一凝。
    “這不是市場自發行為。”他慢慢坐回主位，“是有人在協調金融機構、操盤團隊和政策口的人，一步步把局勢推向某個預設節點。”
    周婷已完成交易配置，抬頭看向他：“指令已準備好，隨時可以發送。”
    陳帆沒有立刻回應。他看了看時間，美東晚間21:38，距離“共振達成”的預定時刻，隻剩七分鍾。
    他抬起手，食指輕輕點了下回車鍵的位置。
    “等等。”他說，“再觀察三分鍾。我要看他們在最後關頭會不會加大買盤力度。”
    所有人屏息。
    主屏上，納斯達克指數仍在緩慢爬升，最新報價5187.6，漲幅1.08%。而情緒曲線已經逼近紅色閾值，群體非理性指數達到曆史高位。
    李航忽然低聲道：“HKGSC09節點的堵塞包頻率提升了百分之二十，他們還在施壓。”
    張磊的手搭在主機箱外殼上，感受著內部風扇的震動。
    周婷盯著那筆待發的國債期貨訂單，光標停在確認按鈕上方。
    陳帆的目光落在政策預警框上，嘴唇微動。
    “這不是風暴前的寧靜。”